O ex-presidente Donald Trump propôs limitar as taxas de juros do cartão de crédito em 10% por um ano, a partir de 20 de janeiro de 2026. O anúncio, feito por meio de sua plataforma Truth Social, visa abordar o que ele descreve como práticas de empréstimo predatórias por parte das empresas de cartão de crédito. Embora o mecanismo de aplicação da proposta permaneça pouco claro, o seu impacto potencial nos consumidores e no panorama financeiro mais amplo é significativo.
Como as empresas de cartão de crédito ganham dinheiro
Os emissores de cartão de crédito geram receita principalmente por meio de três vias: taxas de intercâmbio (cobradas dos comerciantes), cobranças de juros (aplicadas a saldos pendentes) e taxas anuais. As altas taxas de juros – atualmente em média acima de 20% – são um importante impulsionador de lucros, especialmente para aqueles com pontuações de crédito mais baixas.
O limite proposto e suas implicações
A proposta de Trump reduziria as taxas de juro em mais de metade, o que poderia ter um efeito de dois gumes:
- Para mutuários: Indivíduos com dívidas de cartão de crédito pagariam significativamente menos juros. No entanto, esse benefício pode ter um custo.
- Para credores: Os emissores de cartões podem restringir os padrões de empréstimo, negar crédito a solicitantes de alto risco ou até mesmo fechar contas existentes. A rentabilidade dos empréstimos aos mutuários subprime diminui drasticamente a uma taxa de 10%, tornando-os menos atraentes para os emitentes.
Programas de recompensas em risco
O atual ecossistema de recompensas de cartão de crédito – incluindo reembolso, pontos de viagem e ofertas de bônus – é amplamente subsidiado por altas taxas de juros. A receita gerada pela cobrança de juros ajuda a financiar esses incentivos. Um limite máximo de taxas a longo prazo forçaria os emitentes a reavaliar os programas de recompensas, reduzindo potencialmente os benefícios ou eliminando-os completamente.
“A realidade é que a receita que subsidia muitas recompensas são as cobranças de juros, uma vez que esse é o fluxo de receita de maior margem de muitos emissores de cartões.”
Isto também poderá afetar as companhias aéreas e outros parceiros que dependem das receitas dos cartões de crédito para financiar programas e operações de fidelização. O prazo proposto de um ano acrescenta incerteza, uma vez que cria uma perturbação temporária sem abordar os factores económicos subjacentes.
Por que isso é importante
As taxas de juros do cartão de crédito são uma questão controversa. Embora a limitação das taxas possa oferecer alívio aos mutuários, também corre o risco de limitar o acesso ao crédito para aqueles com históricos de crédito fracos. O impacto financeiro nos programas de recompensas e na rentabilidade do emissor é inegável. A proposta levanta questões sobre a sustentabilidade a longo prazo do actual modelo de cartão de crédito, onde receitas com juros elevados subsidiam benefícios para terceiros.
Em última análise, o apelo de Trump a um limite máximo de taxas realça uma tensão fundamental na indústria dos cartões de crédito: equilibrar a acessibilidade para os consumidores com a rentabilidade para os emitentes. Ainda não se sabe se isto se tornará política através da acção executiva ou da pressão do mercado, mas é provável que o debate continue enquanto persistir a dívida com juros elevados.
