Колишній президент Дональд Трамп запропонував встановити максимальну відсоткову ставку за кредитними картками на рівні 10% на один рік, починаючи з 20 січня 2026 року. Пропозиція, оголошена на його платформі Truth Social, спрямована на протидію, як він стверджує, хижацькій практиці компаній, що випускають кредитні картки. Механізм цієї пропозиції залишається незрозумілим, але її потенційний вплив на споживачів і фінансову систему в цілому може бути значним.
Як кредитні компанії заробляють гроші
Компанії, що видають кредитні картки, отримують дохід переважно з трьох джерел: комісії за транзакції (стягуються з продавців), відсотки (застосовуються до непогашеного залишку) і щорічні комісії. Високі відсоткові ставки (наразі в середньому понад 20%) є основним джерелом прибутку, особливо для позичальників із низьким кредитним рейтингом.
Пропоноване обмеження та його наслідки
Пропозиція Трампа знизить процентні ставки більш ніж наполовину, що може мати подвійний ефект:
- Для позичальників: Люди, які мають борг по кредитній картці, платитимуть значно менші відсотки. Однак ця перевага може мати свою ціну.
- Для кредиторів: емітенти карток можуть посилити стандарти кредитування, відмовляючи в кредиті заявникам із високим ризиком або навіть закриваючи існуючі рахунки. При ставці 10% прибутковість кредитування позичальників з поганою кредитною історією різко знижується, що робить його менш привабливим для емітентів.
Програми винагород під загрозою
Сучасна екосистема кредитних винагород, включаючи повернення готівки, бали за подорожі та винагороди, в основному фінансується високими відсотковими ставками. Процентний дохід допомагає фінансувати ці стимули. Довгострокові обмеження ставок змусять емітентів переглянути програми винагород, потенційно зменшивши переваги або повністю скасувавши їх.
«Насправді дохід, який субсидує багато винагород, — це відсотки, оскільки це джерело доходу з найвищим прибутком для багатьох емітентів карток».
Це також може вплинути на авіакомпанії та інших партнерів, які покладаються на доходи від кредитних карток для фінансування програм лояльності та операцій. Запропонована дата закінчення терміну дії в один рік додає невизначеності, створюючи тимчасові збої без урахування основних економічних факторів.
Чому це важливо
Процентні ставки за кредитними картками є спірним питанням. Хоча обмеження ставок може полегшити позичальників, воно також може обмежити доступ до кредиту для людей з поганою кредитною історією. Фінансовий вплив на програми винагород і прибутковість емітента беззаперечний. Ця пропозиція ставить під сумнів довгострокову стійкість поточної моделі кредитної картки, де високі відсотки субсидують переваги для інших.
Зрештою, заклик Трампа обмежити ставки підкреслює фундаментальну напругу в кредитній галузі: баланс між доступністю для споживачів і прибутковістю для емітентів. Чи стане це політикою через виконавчі дії чи тиск ринку, ще належить побачити, але дебати, ймовірно, триватимуть до тих пір, поки існуватиме борг із високими процентними ставками.
