Бывший президент Дональд Трамп предложил установить максимальную процентную ставку по кредитным картам на уровне 10% в течение одного года, начиная с 20 января 2026 года. Об этом объявлено через его платформу Truth Social, и цель предложения — противодействие, как он утверждает, хищническим практикам кредитных компаний. Механизм реализации этого предложения остаётся неясным, но его потенциальное влияние на потребителей и финансовую систему в целом может быть значительным.
Как Кредитные Компании Зарабатывают Деньги
Кредитные компании получают доход в основном за счёт трёх источников: комиссии за транзакции (взимаемые с продавцов), процентные начисления (применяемые к непогашенному балансу) и годовые комиссии. Высокие процентные ставки — в настоящее время в среднем более 20% — являются основным источником прибыли, особенно для заёмщиков с низким кредитным рейтингом.
Предлагаемое Ограничение и Его Последствия
Предложение Трампа сократит процентные ставки более чем вдвое, что может иметь двойной эффект:
- Для заёмщиков: Люди, имеющие задолженность по кредитным картам, будут платить значительно меньше процентов. Однако эта выгода может иметь свою цену.
- Для кредиторов: Эмитенты карт могут ужесточить стандарты кредитования, отказывая в кредите заявителям с высоким риском или даже закрывая существующие счета. При ставке в 10% прибыльность кредитования заёмщиков с плохой кредитной историей резко снижается, что делает это менее привлекательным для эмитентов.
Программы Наград Под Угрозой
Современная экосистема кредитных наград — включая возврат денежных средств, баллы за путешествия и бонусы — в значительной степени финансируется за счёт высоких процентных ставок. Доход от процентных начислений помогает финансировать эти стимулы. Долгосрочное ограничение ставок вынудит эмитентов пересмотреть программы наград, потенциально сократив преимущества или устранив их вовсе.
«Фактически, доход, который субсидирует многие награды, — это процентные начисления, поскольку это самый высокомаржинальный источник дохода для многих эмитентов карт».
Это также может повлиять на авиакомпании и других партнёров, которые полагаются на доходы от кредитных карт для финансирования программ лояльности и операционной деятельности. Предлагаемый однолетний срок действия добавляет неопределённости, поскольку создаёт временные сбои, не решая лежащие в основе экономические факторы.
Почему Это Важно
Процентные ставки по кредитным картам — спорный вопрос. Хотя ограничение ставок может облегчить положение заёмщиков, это также может ограничить доступ к кредиту для людей с плохой кредитной историей. Финансовое влияние на программы наград и прибыльность эмитентов неоспоримо. Предложение ставит под сомнение долгосрочную устойчивость текущей модели кредитных карт, где высокопроцентный доход субсидирует выгоды для других.
В конечном счёте, призыв Трампа к ограничению ставок подчёркивает фундаментальное противоречие в кредитной индустрии: баланс между доступностью для потребителей и прибыльностью для эмитентов. Станет ли это политикой в результате исполнительных действий или рыночного давления, остаётся увидеть, но дебаты, вероятно, будут продолжаться до тех пор, пока существует долговая зависимость от высоких процентов.
