Były prezydent Donald Trump zaproponował ustalenie maksymalnego oprocentowania kart kredytowych na poziomie 10% na okres jednego roku, począwszy od 20 stycznia 2026 r. Propozycja ogłoszona za pośrednictwem jego platformy Truth Social ma na celu przeciwstawienie się, jego zdaniem, drapieżnym praktykom stosowanym przez firmy obsługujące karty kredytowe. Mechanizm działania tego wniosku pozostaje niejasny, ale jego potencjalny wpływ na konsumentów i szerszy system finansowy może być znaczący.
Jak firmy kredytowe zarabiają pieniądze
Wydawcy kart kredytowych generują przychody głównie z trzech źródeł: opłat transakcyjnych (pobieranych od sprzedawców), opłat odsetkowych (doliczanych do salda zadłużenia) oraz opłat rocznych. Wysokie stopy procentowe – obecnie wynoszące średnio ponad 20% – są głównym źródłem zysku, szczególnie dla kredytobiorców o niskiej zdolności kredytowej.
Proponowane ograniczenie i jego konsekwencje
Propozycja Trumpa obniżyłaby stopy procentowe o ponad połowę, co mogłoby mieć podwójny skutek:
- Dla Kredytobiorców: Osoby posiadające zadłużenie na karcie kredytowej zapłacą znacznie mniejsze odsetki. Jednak ta korzyść może mieć swoją cenę.
- Dla pożyczkodawców: Wydawcy kart mogą zaostrzyć standardy udzielania kredytów, odmawiając kredytu wnioskodawcom wysokiego ryzyka lub nawet zamykając istniejące konta. Przy stopie 10% rentowność kredytów dla kredytobiorców ze złym kredytem jest znacznie obniżona, co czyni je mniej atrakcyjnymi dla emitentów.
Programy nagród zagrożone
Dzisiejszy ekosystem nagród kredytowych – obejmujący zwrot gotówki, punkty podróżne i nagrody – jest w dużej mierze finansowany z wysokich stóp procentowych. Dochody z odsetek pomagają finansować te zachęty. Długoterminowe pułapy stóp procentowych zmuszą emitentów do ponownego rozważenia programów nagród, potencjalnie ograniczając świadczenia lub całkowicie je eliminując.
„W rzeczywistości dochodami subsydiującymi wiele nagród są odsetki, ponieważ dla wielu wydawców kart jest to źródło przychodów o najwyższej marży.”
Może to również mieć wpływ na linie lotnicze i innych partnerów, którzy polegają na przychodach z kart kredytowych w celu finansowania programów i operacji lojalnościowych. Proponowany roczny termin wygaśnięcia zwiększa niepewność, powodując tymczasowe zakłócenia bez uwzględnienia podstawowych czynników ekonomicznych.
Dlaczego to jest ważne
Oprocentowanie kart kredytowych jest kwestią kontrowersyjną. Chociaż ograniczenie stóp procentowych może zapewnić ulgę kredytobiorcom, może również ograniczyć dostęp do kredytu osobom ze złym kredytem. Wpływ finansowy na programy nagród i rentowność emitenta jest niezaprzeczalny. We wniosku kwestionuje się długoterminową stabilność obecnego modelu kart kredytowych, w którym wysoko oprocentowane zarobki subsydiują świadczenia dla innych osób.
Ostatecznie wezwanie Trumpa do wprowadzenia maksymalnych stóp procentowych uwydatnia fundamentalne napięcie w branży kredytowej: równowagę między przystępnością cenową dla konsumentów a rentownością dla emitentów. Czas pokaże, czy stanie się to polityką w drodze działań wykonawczych, czy też presji rynkowej, ale debata prawdopodobnie będzie kontynuowana tak długo, jak długo będzie istniał wysokooprocentowany dług.
