Mantan Presiden Donald Trump telah mengusulkan pembatasan suku bunga kartu kredit sebesar 10% selama satu tahun, mulai 20 Januari 2026. Pengumuman tersebut, yang dibuat melalui platform Truth Social miliknya, bertujuan untuk mengatasi apa yang ia gambarkan sebagai praktik pinjaman predator yang dilakukan oleh perusahaan kartu kredit. Meskipun mekanisme penegakan proposal ini masih belum jelas, potensi dampaknya terhadap konsumen dan lanskap keuangan yang lebih luas sangatlah signifikan.
Bagaimana Perusahaan Kartu Kredit Menghasilkan Uang
Penerbit kartu kredit menghasilkan pendapatan terutama melalui tiga cara: biaya pertukaran (dibebankan kepada pedagang), biaya bunga (diterapkan pada saldo terutang), dan biaya tahunan. Suku bunga yang tinggi—saat ini rata-rata di atas 20%—merupakan pendorong keuntungan yang besar, terutama bagi mereka yang memiliki nilai kredit lebih rendah.
Usulan Batasan dan Implikasinya
Proposal Trump akan memangkas suku bunga lebih dari setengahnya, dan hal ini dapat memberikan dampak bermata dua:
- Untuk peminjam: Individu yang memiliki hutang kartu kredit akan membayar biaya bunga yang jauh lebih sedikit. Namun, manfaat ini mungkin memerlukan biaya.
- Untuk pemberi pinjaman: Penerbit kartu mungkin memperketat standar pinjaman, menolak kredit kepada pemohon yang berisiko lebih tinggi, atau bahkan menutup rekening yang sudah ada. Profitabilitas pinjaman kepada peminjam subprime berkurang tajam sebesar 10%, sehingga kurang menarik bagi emiten.
Program Hadiah Berisiko
Ekosistem penghargaan kartu kredit saat ini—termasuk uang kembali, poin perjalanan, dan penawaran bonus—sebagian besar disubsidi oleh suku bunga yang tinggi. Pendapatan yang dihasilkan dari beban bunga membantu mendanai insentif ini. Batasan suku bunga dalam jangka panjang akan memaksa penerbit untuk mengevaluasi kembali program imbalan, yang berpotensi mengurangi manfaat atau menghilangkannya sama sekali.
“Kenyataannya adalah pendapatan yang mensubsidi banyak imbalan adalah beban bunga, karena itulah aliran pendapatan margin tertinggi dari banyak penerbit kartu.”
Hal ini juga dapat berdampak pada maskapai penerbangan dan mitra lain yang mengandalkan pendapatan kartu kredit untuk mendanai program loyalitas dan operasional. Usulan jangka waktu satu tahun menambah ketidakpastian karena menimbulkan gangguan sementara tanpa mengatasi faktor-faktor ekonomi yang mendasarinya.
Mengapa Ini Penting
Suku bunga kartu kredit merupakan isu yang kontroversial. Meskipun pembatasan suku bunga dapat meringankan peminjam, hal ini juga berisiko membatasi akses terhadap kredit bagi mereka yang memiliki riwayat kredit buruk. Dampak finansial terhadap program penghargaan dan profitabilitas emiten tidak dapat disangkal. Proposal tersebut menimbulkan pertanyaan tentang keberlanjutan jangka panjang model kartu kredit saat ini, di mana pendapatan berbunga tinggi mensubsidi manfaat bagi pihak lain.
Pada akhirnya, seruan Trump untuk membatasi suku bunga menyoroti ketegangan mendasar dalam industri kartu kredit: menyeimbangkan keterjangkauan bagi konsumen dengan profitabilitas bagi penerbit kartu. Apakah hal ini akan menjadi kebijakan melalui tindakan eksekutif atau tekanan pasar masih harus dilihat, namun perdebatan kemungkinan akan terus berlanjut selama utang berbunga tinggi masih ada.
