Bývalý prezident Donald Trump navrhl stanovit maximální úrokovou sazbu na kreditních kartách na 10 % na jeden rok počínaje 20. lednem 2026. Návrh, který oznámil prostřednictvím své platformy Truth Social, má za cíl čelit tomu, co tvrdí, že jde o predátorské praktiky společností vydávajících kreditní karty. Mechanismus tohoto návrhu zůstává nejasný, ale jeho potenciální dopad na spotřebitele a širší finanční systém by mohl být významný.
Jak úvěrové společnosti vydělávají peníze
Společnosti vydávající kreditní karty generují příjmy především ze tří zdrojů: poplatky za transakce (účtované obchodníkům), úrokové poplatky (aplikované na nevyrovnaný zůstatek) a roční poplatky. Vysoké úrokové sazby – v současnosti v průměru přes 20 % – jsou hlavním zdrojem zisku, zejména pro dlužníky s nízkým kreditním skóre.
Navrhované omezení a jeho důsledky
Trumpův návrh by snížil úrokové sazby o více než polovinu, což by mohlo mít dvojí účinek:
- Pro dlužníky: Lidé s dluhem na kreditní kartě zaplatí výrazně nižší úrok. Tato výhoda však může mít svou cenu.
- Pro věřitele: Vydavatelé karet mohou zpřísnit úvěrové standardy tím, že odmítnou úvěr vysoce rizikovým žadatelům nebo dokonce zruší stávající účty. Při sazbě 10 % se ziskovost půjček dlužníkům se špatnými úvěry prudce snižuje, což je pro emitenty méně atraktivní.
Programy odměn v ohrožení
Dnešní ekosystém kreditních odměn – včetně cash back, cestovních bodů a odměn – je z velké části financován vysokými úrokovými sazbami. Úrokové příjmy pomáhají financovat tyto pobídky. Dlouhodobé limity sazeb donutí emitenty přehodnotit programy odměn, což může potenciálně snížit výhody nebo je úplně odstranit.
„Příjmy, které dotují mnoho odměn, jsou ve skutečnosti úrokové poplatky, protože to je pro mnoho vydavatelů karet zdroj s nejvyšší marží.“
Mohlo by to mít dopad i na letecké společnosti a další partnery, kteří při financování věrnostních programů a operací spoléhají na příjmy z kreditních karet. Navrhované jednoleté datum vypršení platnosti zvyšuje nejistotu tím, že vytváří dočasné narušení, aniž by se zabývalo základními ekonomickými faktory.
Proč je to důležité
Úrokové sazby kreditních karet jsou kontroverzní záležitostí. Zatímco omezení sazeb může poskytnout úlevu dlužníkům, může také omezit přístup k úvěrům pro lidi se špatnou úvěrovou situací. Finanční dopad na udělovací programy a ziskovost emitenta je nepopiratelný. Návrh zpochybňuje dlouhodobou udržitelnost současného modelu kreditních karet, kde výnosy s vysokým úrokem dotují výhody pro ostatní.
Trumpova výzva k omezení sazeb nakonec zdůrazňuje zásadní napětí v úvěrovém průmyslu: rovnováhu mezi cenovou dostupností pro spotřebitele a ziskovostí pro emitenty. Zda se to stane politikou prostřednictvím výkonných opatření nebo tlaku trhu, se teprve uvidí, ale debata bude pravděpodobně pokračovat, dokud bude existovat dluh s vysokým úrokem.
